近期,香港交易所公布2020年全年業績,數據顯示,香港交易所2020年收入及其他收益總額達192億港元,較2019年上升18%,而股東應占溢利亦增加23%至115.05億港元,收入及其他收益和溢利連續第三年創新高。
2020年盡管環球市場波動異常,但是港交所的一級市場仍領先全球IPO集資榜,共有154家公司在香港交易所上市,2020年首次公開招股集資額位列全球第二,集資金額達3,975億港元,是2010年以來最高,這主要得益于內地紛紛赴港企業上市。
一、百度、B站赴港上市
3月23日,百度在港交所二次掛牌上市,當天開盤價為每股254港元,較發行價252港元上漲0.79%,但盤中一度遭遇破發,跌0.08%,收報252港元,與發行價持平,成交額37.02億港元,總市值7128.7億港元。
香港交易所宣布,百度集團上市后,同步推出百度集團期貨及期權,百度集團股份也于23日納入認可賣空指定證券名單,與百度集團股份相關的衍生權證將于3月24日掛牌。
根據招股書,此次百度全球公開發行股份共計9500萬股,在港發售股份數量為475萬股,國際發售股份數量為9025萬股。此前的3月22日,百度公告顯示,百度香港公開發售方獲112.01倍超額認購,接到近40萬份申請,募集資金凈額為236.8億港元。
同時,B站發行價敲定808港元,3月29日港交所掛牌上市。
2、B站上市
B站預計將于3月29日開始在香港聯交所主板以股票代號“9626”開始交易。
2021年3月23日,嗶哩嗶哩(以下簡稱“B站”)回港二次上市公開招股結束。港交所公告顯示,B站國際發售與香港公開發售的2500萬股公司Z類普通股(發售股份)的全球最終發售價均已確定,為每股發售股份808.00港元。
按上述發售價計算,B站本次全球發售所得款項總額(扣除包銷費及發售費用前)預期約為202億港元(假設超額配股權未獲行使)。
2018年,B站在美股上市時,發行價僅為11.5美元(約89.3港元)。僅3年時間,B站在港二次上市的發行價相當于當年在美股上市時的發行價的10倍。
正如某投資B站的投資者表示:B站是回港潮中難得的好項目,此前香港市場已經給了另外一家視頻公司快手非常大的驚喜。
二、 為何這么多公司選擇赴港上市?
1、香港交易所:全球領先的IPO集資地
香港資本市場的市場化程度高,條理清晰,程序便捷,企業赴港IPO可預期性強;此外,企業選擇在香港上市,無論以直接融資、間接融資或以增發新股籌集資金,皆可透過資本市場進行。
2、穩健的市場,市場流動性大
港交所通過滬港通及深港通,即香港-上海-深圳交易所之間的獨特合作,直接連接國際和中國內地投資者,并且可通過各自交易所的交易和結算設施在彼此市場上交易2000多種證券。
在香港上市,無論直接融資(如:發行新股或債券等)、間接融資(如:銀行借貸)或以增發新股籌集資金的方式,皆可透過資本市場進行。
3、港交所持續實施各類優化措施
港交所的自我優化措施最典型且為其帶來了最直接的利益的措施是,2018年香港的《上市規則》的更新,為了吸引新興和創新產業公司,在規則中加入第8A, 第18A 和第19C章。
•第8A章:支持不同投票權公司上市
容許擁有不同投票權架構的公司上市,支持創新公司和有愿景的創業者的融資需求。
•第18A章:支持未有收益的生物科技公司上市
容許未能通過主板財務資格測試(未有收益)的生物科技公司上市,為早期生物科技公司進入資本市場提供機會。
•第19C章:支持第二上市
為尋求在香港作第二上市的合資格大中華及國際公司提供便利的第二上市渠道。
4、完善、國際化的監管制度
高透明度和高效率的上市流程,使得企業赴港IPO容易獲得審批,對于能否上市也基本可以有預先的判斷,確定性強。此外,其健全有效的上市后監管,對于任何不當行為都有既定的、有效流程及機制去處理,以保障發行人和股東的最大利益。
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